QuestãoSecretaria do Tesouro Nacional (STN) - Analista de Finanças e Controle AFC Área Econômico - Financeira (Prova 2

Suponha uma carteira formada por dois ativos. Um deles é o ativo livre de risco, com taxa de juros igual a r_f . Esse ativo é vendido a descoberto, com proporção igual a -0,5 (-50%) do patrimônio da carteira. O outro componente da carteira é um ativo com risco, com retorno esperado igual a E(r) e risco igual ao desvio-padrão estimado de seu retorno, σ. Portanto, o risco da carteira, medido pelo desvio-padrão do retorno da carteira, será igual a: